Wydatki związane z wejściem spółki na giełdę a koszty podatkowe

Pytanie podatnika: Czy są kosztem uzyskania przychodu wydatki związane z wejściem Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w celu pozyskania kapitału zakładowego (wydatki na usługi doradcze, badanie sprawozdań finansowych dla potrzeb sporządzenia prospektu emisyjnego, doradztwo prawne, doradztwo w zakresie prospektu emisyjnego oraz inne koszty związane z emisją akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych)?

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów – uwzględniając wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu z dnia 17 marca 2011 r. sygn. akt I SA/Po 745/10 – stwierdza, że stanowisko Spółki Akcyjnej, przedstawione we wniosku z dnia 27 maja 2008 r. (data wpływu 30.05.2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów:

• wydatków poniesionych na koszty ogólne działalności, tj. usługi doradcze oraz działania reklamowe i PR związane z pozyskaniem kapitału akcyjnego – jest prawidłowe,
• wydatków poniesionych w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego, tj. opłaty notarialne, koszty związane z badaniem sprawozdań finansowych dla potrzeb sporządzenia prospektu emisyjnego, doradztwo w zakresie przygotowania prospektu emisyjnego, koszty ponoszone na rzecz biura maklerskiego, koszty ponoszone zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych – jest nieprawidłowe.

UZASADNIENIE

W dniu 30 maja 2008 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie kosztów uzyskania przychodów.
W przedmiotowym wniosku przedstawiono następujący opis zdarzenia przyszłego.
Spółka planuje w najbliższym czasie wejść do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) oraz podnieść kapitał zakładowy poprzez zaoferowanie nowoutworzonych akcji na GPW. W związku z powyższym w roku 2007 Spółka poniosła i będzie ponosić koszty związane z wejściem na GPW. Zakres przedmiotowy kosztów związanych z przygotowaniem Spółki do wejścia na GPW obejmuje w szczególności:

• wydatki na usługi doradcze,
• opłaty notarialne,
• koszty związane z badaniem sprawozdań finansowych dla potrzeb sporządzenia prospektu emisyjnego,
• doradztwo w zakresie przygotowania prospektu emisyjnego,
• koszty działań reklamowych i PR związanych z pozyskaniem kapitału akcyjnego,
• koszty ponoszone na rzecz biura maklerskiego,
• koszty ponoszone zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych.

Spółka w związku z bardzo dynamicznym wzrostem popytu na świadczone przez Nią usługi (Spółka świadczy usługi w zakresie specjalistycznych usług budowlanych) w celu zabezpieczenia źródła przyszłych przychodów musi pozyskać kapitał na GPW. Wielkość zapotrzebowania na kapitał obrotowy sprawia, że jest niemożliwe pozyskanie całego niezbędnego kapitału z alternatywnych źródeł finansowania, np. z kredytów bankowych. W opinii Wnioskodawcy, notowanie Spółki na GPW pomoże również w pozyskaniu nowych klientów oraz umożliwi zwiększenie finansowania działalności z innych źródeł (np. kredyty bankowe). Na wyższą wiarygodność spółek notowanych na GPW wpływa konieczność utrzymania standardów transparentności opartej na ogólnej dostępności sporządzanych przez emitentów raportów bieżących i okresowych, szczegółowo charakteryzujących bieżącą sytuację ekonomiczno -finansową Spółki.
W związku z powyższym zadano następujące pytanie.
Czy są kosztem uzyskania przychodu wydatki związane z wejściem Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w celu pozyskania kapitału zakładowego (wydatki na usługi doradcze, badanie sprawozdań finansowych dla potrzeb sporządzenia prospektu emisyjnego, doradztwo prawne, doradztwo w zakresie prospektu emisyjnego oraz inne koszty związane z emisją akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych)...
Zdaniem Wnioskodawcy, art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych określa, że kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1.
W ocenie Wnioskodawcy, opisane w zapytaniu wydatki nie zostały enumeratywnie wskazane w katalogu wydatków uznawanych za koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (art. 16 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych).
Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce akcyjnej nie powoduje powstania przychodu w tej spółce, bowiem stosownie do art. 12 ust. 4 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego, jednak Podatnik w stanie faktycznym w sposób bezsprzeczny wskazał na występowanie pośredniego związku ponoszonych wydatków z zabezpieczeniem przyszłych źródeł przychodu Spółki, co jest wystarczającą przesłanką do uznania wydatku za koszt uzyskania przychodu.
Na poparcie swojego stanowiska, Wnioskodawca wskazał na ugruntowane interpretacje i orzecznictwo sądowe w przedstawionej sprawie:

• pismo Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 17 maja 2005 r. (nr 1MUS-1471/DPD-2/423/2004/HD),
• pismo Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 21 maja 2004 r. (nr PD-005U-365/04/BB),
• pismo Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 10 maja 2007 r. (nr 1472/ROP1/423-75/07/AJ),
• pismo Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 6 października 2006 r. (nr 1472/ROP1/423-265-300/06/AJ),
• pismo Naczelnika Urzędu Skarbowego w Krakowie (Śródmieście) z dnia 15 stycznia 2007 r. (nr PB1/423-11/06/GB),
• pismo Naczelnika Urzędu Skarbowego w Krakowie (Śródmieście) z dnia 20 lipca 2006 r. (PO1/423-6/06/58622),
• pismo Dyrektora Izby Skarbowej w Łodzi z dnia 27 grudnia 2006 r. (nr III-3/4407int-75/VAT/06/TK),
• wyrok NSA z dnia 14 listopada 2003 r. (sygn. akt I SA/Wr 2934/01),
• wyrok NSA z dnia 20 maja 2003 r.(sygn. akt I SA/Wr 3043/00),
• wyrok NSA z dnia 7 marca 2006 r. (sygn. akt I FSK 121/05),
• wyrok ETS z dnia 26 maja 2005 r. (sygn. C-465/03).

Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu, działając z upoważnienia Ministra Finansów, wydał w dniu 29 sierpnia 2008 r. interpretację indywidualną nr ILPB3/423-326/08-2/EK, w której stanowisko Spółki w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wydatków związanych z wejściem na Giełdę Papierów Wartościowych uznał za nieprawidłowe.
W interpretacji indywidualnej stwierdzono, co następuje:
Zgodnie z treścią art. 15 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 ze zm.), kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 (…).
Z powołanego przepisu wynika, że podatnik ma możliwość zaliczenia poniesionych wydatków do kosztów uzyskania przychodów, pod tym jednak warunkiem, że mają one związek z prowadzoną działalnością gospodarczą, a ich poniesienie ma lub może mieć wpływ na wielkość osiąganych przychodów. Ponadto zaliczenie danego wydatku do kosztów podatkowych uzależnione jest od tego, czy nie mieści się on w katalogu wydatków niestanowiących kosztów uzyskania przychodów, który zawiera art. 16 ust. 1 ww. ustawy.
Należy przy tym zaznaczyć, że koszty podatkowe ponoszone przez podmiot gospodarczy podzielić można na koszty bezpośrednie i koszty pośrednie. Koszty bezpośrednie obejmują wydatki, które są ściśle (bezpośrednio) związane z konkretnymi przychodami, jakie osiąga podmiot gospodarczy. Natomiast do kosztów pośrednich zalicza się wydatki, które nie mają bezpośredniego odzwierciedlenia w osiąganych przychodach, jakkolwiek ich ponoszenie warunkuje prawidłowe funkcjonowanie podmiotu gospodarczego. Aby określić czy dany koszt jest bezpośrednio, czy pośrednio związany z przychodem, należy rozstrzygnąć czy istnieje możliwość powiązania tego wydatku z przychodem osiągniętym w roku podatkowym. Przy ocenie tej decydującym jest moment dokonania tegoż wydatku, a nie moment osiągnięcia przychodu.
Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce akcyjnej, s...